Theo Network AMA 핵심 정리: RWA의 미래와 투자 전략

어제 코인 같이 투자님의 X 채널에서 주최한 Theo_network의 CIO, lggy loppe가 참여한 ama가 진행되었습니다. 이번 AMA를 보고 theo의 밸류와 퍼포먼스에 대해 확인이 가능했고, Theo에 대한 에어드롭 작업 TGE가 얼마 남지 않았다고 하니 막차로 에드작 어떻게 접근알 해볼까? 그러한 생각도 해보면서 특별한 점이 있는지 불리쉬 한 점과 베어한 점도 같이 적어보도록 하겠습니다.

• 주요 경쟁력
• 기관과 리테일의 연결
• 전문성 있는 팀
• 신규 상품 출시 (2~4주 내) -> thGOLD, thNVIDIA 등 새로운 RWA 상품 출시가 예정(주식을 토큰화 해서 트레이딩을 하는 플랫폼이 보이기 시작 -> 새로운 내러티브로 한번 오지 않을까 생각)
• TGE 임박 (6~8주 내) -> 이번 AMA에서 TGE가 얼마 남지 않았다는 이야기를 어떻게 할까? 그러한 생각만 들었던것 같습니다.
• 가치 상승 모델: 토큰은 직접 배당이 아닌 스테이킹, 바이백 등을 통해 가치 상승을 목표로 설계

가장 유니크한 점은 기관과 리테일의 간극을 유려하게 취한다는 점.

스탠다드차타드 같은 최상위 기관과 협력해 thBILL처럼 신뢰도 높은 자산을 만들면서도, 블랙록 등과 달리 복잡한 절차나 비용 없이 누구나 KYC만으로 투자할 수 있는 호환성을 보여 주는 게 여기는 다른 RWA란 조금 다른 것 같다는 생각도 들었습니다.

 

두 번째로 장기적인 생태계 비전을 제시한 다는 것

thGOLD, thNVIDIA 등 실물자산 라인업을 지속적으로 확장하고 멀티체인을 통해 접근성을 높이는 전략 -> 주식을 토큰화 하는데 유동성이 받쳐주는 플랫폼이라면 대어로 성장할 가능성이 크다 생각합니다. 긍정적인 점은 기업이 먼저 토큰화를 할 수도 있다는 건 부정적인 것은 페깅을 할 수 있을지에 대한 불안한 점 오히려 규제화가 되지 않을까?

그리고 바이백 옵션은 우상향을 위한 기본옵션이라 생각하는데 이렇게 시원하게 이야기 해주는게 좋네요.

 

 

저는 1주차에 시작을 해서 현재는 자금을 뺀 생태입니다.

저는 초반에 작업을 하다가  효율이 안 좋으면 옮겨 다니는데 그렇게 해서 놓친 경우도 많고 괜찮게 파밍 한 경우도 많습니다. 이 부분은 DYOR 하시기 바라며, 에어드롭 관점에서 불리쉬 한 점과 베어한 점을 적어보도록 하겠습니다.

 

불리쉬 한 점

1. 저는 같은 금액으로 에드 작을 했는데 포인트가 기하급수적으로 줄어들고 있습니다. 그렇다는 것은 매주 포인트가 정해져 있다는 것이고, 포인트에 대한 기준이 정해져 있다는 점입니다.

2. TGE가 얼마 남지 않았다라고 한 것에 착안을 해서 생각해 본다면, 포인트 인플레가 없다는 뜻으로 해석됩니다. 기간이 그렇게 길지 않기에 포인트에 대한 가치는 점차 더 올라갈 것이고, 그에 따른 에어드롭도 기대할 수 있지 않을까 생각합니다.

3. TVL이 꾸준히 상승하고, 아직 125M으로 생각보다 TVL이 크지 않다, thbill의 프리미엄이 1%가 되지 않는다. -> TVL이 꾸준히 상승했다는 것은 계속해서 수요가 있다는 것이고 TVL 적다면 에어드롭 관점에서는 포인트 파밍의 요소가 어느 정도 있으며 프리미엄이 적당하다는 것은 thbill의 발행량이 수요 대비 적당하다는 뜻입니다.

 

베어한 점

1. 포인트에 대한 수요가 너무 적어 역시 고래들에게 몰아질 확률이 높습니다. 적은 금액으로 에드 작을 하기에는 이미 조금 힘들지 않을까 생각합니다.

2. TVL이 생각보다 높지 않다는 것은 하잎으 크지 않다는 뜻입니다. 최근 USDai, strata, gaib, cap 등 300 ~ 600M 정도 하잎을 가지고 있으니 그에 비해 theo는 크게 하잎이 붙지 않았다고 생각됩니다.

3. TVL이 적은데 프리미엄이 적다 -> 수요가 적다 -> 그에 따른 파밍에 대한 수요처가 적다로 해석됩니다. 그렇기에 아직 얼마 안 남은 기간에 TGE를 빠르게 하기보다 하잎을 끌어올리는 전략적인 선택을 하는 게 더 좋지 않았을까 생각도 듭니다.

4. 하이퍼 EVM 생태계와 연동이 되어 있기에 다양한 Dapp을 다른 체인에서 TVL을 끌어오지 못했습니다. 하지만 개인적으로 하이퍼 EVM에드작을 선호하기에 저는 다중파밍하고 굉장히 좋은점이 많았습니다.

5. 하이퍼EVM에 있는 Dapp들이 사실 조금 시원찮은 친구들이랑 많이 연계가 되어있습니다. 그렇기에 특급대어로 상장을 할 수 있을까? 그러한 생각도 듭니다.

 

마무리

 

저는 THEO 에드작 마무리로 YT 전략이나 어차피 스테이블이기에 풍차감기, 다양한 하이퍼 EVM에서 활용을 할 수 있는 작업을 유튜브에 한번 올려보도록 하겠습니다.

이번 THEO AMA를 듣고 그래도 다시 한번 해볼까?라는 마음이 든 것 같습니다. 저는 하이퍼 EVM 많이 안하실때부터 하고 있는데, 하이퍼EVM 생태계에 훈풍을 주길 기원하며 여러분도 좋은 결과 얻으시기 바랍니다.